O Tesouro Direto costuma ser a porta de entrada de quem começa a investir: dá para começar com pouco dinheiro, o risco é baixo e os títulos são do governo federal. Veja como ele funciona e qual título usar para cada objetivo.
O que é o Tesouro Direto
É um programa do Tesouro Nacional que permite a pessoas físicas emprestar dinheiro ao governo pela internet, comprando títulos públicos. Em troca, você recebe juros. Os títulos são comprados pelo site do Tesouro Direto ou pela sua corretora, e o investimento mínimo costuma ser baixo.
Os três tipos principais de título
| Título | Como rende | Bom para |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | Acompanha a taxa Selic, os juros básicos da economia | Reserva de emergência e objetivos de curto prazo |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa, definida no dia da compra | Quem sabe quanto vai precisar em uma data específica e quer travar a taxa |
| Tesouro IPCA+ | Inflação (IPCA) mais uma taxa fixa | Objetivos de longo prazo, como aposentadoria, protegendo o poder de compra |
Alguns títulos pagam juros semestrais (aparecem com "com Juros Semestrais" no nome) e há também títulos voltados a objetivos específicos, como o Tesouro RendA+ (para aposentadoria) e o Tesouro Educa+ (para educação).
Marcação a mercado: o detalhe que assusta iniciantes
Os títulos têm um preço que muda todos os dias, conforme as expectativas de juros. Isso se chama marcação a mercado. Na prática:
- Se você ficar com o título até o vencimento, recebe exatamente a rentabilidade contratada na compra;
- Se vender antes, pode ganhar mais ou menos do que o contratado — e, em títulos prefixados e IPCA+ longos, pode até ter perda temporária;
- O Tesouro Selic é o que menos oscila, por isso é o mais indicado para a reserva de emergência.
Custos e impostos
- Taxa de custódia da B3: uma pequena taxa anual sobre o valor investido, cobrada de forma proporcional. Muitas corretoras não cobram taxa adicional;
- Imposto de Renda: incide sobre o lucro, seguindo a tabela regressiva da renda fixa — quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota;
- IOF: só existe para resgates feitos nos primeiros 30 dias.
As regras de custos e impostos podem mudar. Confira os valores atuais no site oficial do Tesouro Direto antes de investir.
Como começar
- Abra conta em uma corretora (ou banco) habilitada no Tesouro Direto;
- Defina o objetivo e o prazo do dinheiro;
- Escolha o título de acordo com o objetivo: Selic para curto prazo e reserva; IPCA+ ou Prefixado para longo prazo;
- Prefira títulos com vencimento próximo da data em que você vai precisar do dinheiro;
- Invista com regularidade. Use a calculadora de juros compostos para simular o crescimento.
Resumo
O Tesouro Direto é uma forma simples e segura de investir. Tesouro Selic para a reserva, IPCA+ para proteger o poder de compra no longo prazo e Prefixado para quem quer travar uma taxa. Escolher o título certo para cada objetivo — e respeitar o prazo — é o que faz a diferença.
Coloque os seus números na calculadora e veja quanto o seu dinheiro pode crescer.
Conteúdo educacional. Não é recomendação de investimento. Os exemplos são hipotéticos e servem apenas para ilustrar os conceitos.